Crédit immobilier : un premier trimestre dynamique

Crédit immobilier : un premier trimestre dynamique

Après une année 2020 marquée par la pandémie de Covid-19, le marché de l’immobilier redémarre au premier trimestre 2021. Le taux de transformation des dossiers de crédit immobilier remonte à 70 % en ce début d’année. Une opportunité, car la sortie de crise qui se dessine pourrait bien rebattre les cartes… Analyse de Philippe Taboret, Directeur général adjoint de Cafpi.

Un accès au crédit immobilier facilité

Notons les effets de l’assouplissement des critères du Haut Conseil de Stabilité Financière (HCSF) en fin d’année dernière. En effet, il a fait repartir la demande de crédit immobilier. Toutefois, les conséquences de l’année 2020 se font encore ressentir.

Salon de la Copro
URMET 2020 – Bannière 1
Solucop 2021
GRDF 2021

Toutefois, les primo-accédants peuvent bénéficier de la hausse du taux d’endettement maximum à 35% (contre 33% auparavant). Par ailleurs, on observe que les montants empruntés sont repartis à la hausse. Ils atteignent 231 075€ (+3,2% en un trimestre).

En parallèle, le taux d’apport moyen est en baisse au premier trimestre 2021. Ce taux atteint 16,2% contre 16,8% au trimestre précédent. Pourtant, il reste loin des 14,9% du premier trimestre 2020.

Crédit immobilier - Cafpi

 

Autre impact visible de l’assouplissement des critères du HCSF, la part des prêts dont la durée est supérieure à 25 ans. Celle-ci est en hausse. Le volume de dérogations passe de 15 % à 20 % en fin d’année 2020. Ce qui a permis aux banques d’accorder plus de prêts sur une durée supérieure à 25 ans. Ainsi, la part de crédit immobilier de plus de 25 ans est revenu au niveau du T1 2020.

Grâce à la prise de conscience des conditions d’emprunt trop restrictives et au relâchement des mesures du HCSF, de nombreux emprunteurs peuvent de nouveau reprendre leurs projets. Par ailleurs, le taux de transformation des dossiers et remonté à 70 % en ce début d’année, après être passé sous la barre des 60% en 2020.

Une demande de crédit immobilier qui repart à la hausse

Conséquence de la crise sanitaire et surtout du second confinement, le volume de nouveaux crédits à l’habitat stagne depuis le début de l’année. Toutefois, avec l’arrivée du printemps la demande de crédit repart à la hausse.

CAFPI a constaté une hausse de 30% de la demande sur le premier quadrimestre 2021, par rapport à 2020. Un signe avant-coureur d’un rebond de l’activité immobilière. Surtout que les taux restent très bas, autour de 1% en moyenne sur 20 ans.

Le marché de l’immobilier doit profiter de cette situation propice à la réalisation des projets immobiliers et à la forte volonté des particuliers de devenir propriétaire. Car la sortie de crise qui se dessine pourrait bien rebattre les cartes.

En effet, l’Insee a constaté un petit frémissement de l’inflation au premier trimestre 2021. Or, un retour de la croissance pourrait signer la reprise de la hausse des taux de crédit immobilier. Une mauvaise équation pour le marché si de plus elle est associée à la tension du marché et au manque de logements.

Les conditions pour que l’immobilier poursuive sa dynamique

D’autant plus que le risque d’avoir un effet ciseaux avec une remontée des taux d’emprunt et des taux d’usure très bas sera fort. En effet, cela risque de contrecarrer les projets des Français qui sont nombreux à vouloir investir dans la pierre, valeur refuge pendant cette période incertaine.

Certaines conditions seront nécessaires pour que l’immobilier poursuive sa dynamique et sa fonction de moteur de l’économie. En effet, il faudra parier sur la relance de la construction pour réduire la tension sur les prix immobiliers. Par ailleurs, il est important d’ajuster les dispositifs à l’accession (Pinel étendu, PTZ dopé, baisse des droits de mutation ou le retour des APL accession).

Enfin, les acheteurs ne doivent pas être exclus de l’accès au financement, par des mesures trop restrictives. On pense aussi au calcul du taux d’usure qui ne fait plus sens dès lors que les taux sont très bas.

Guide des Pros 2021 (728×150)
Boutique en ligne – nouveauté vidéo et support (728×150)
Jurisprudences 2020 728×150
Inscription Ateliers juridiques 2021 – 2022 (728×150)
Inscription NL MI 728×150