Le marché du crédit immobilier au 2e trimestre 2024 montre des signes encourageants de reprise. Après une période difficile, les taux d’intérêt poursuivent leur baisse. Ainsi, ils atteignent en juin leur niveau le plus bas depuis un an. Cette tendance, combinée à l’allongement des durées de prêt et à une stratégie bancaire plus dynamique, redonne du souffle au secteur. Malgré les défis persistants, notamment en termes d’apport personnel, le nombre de prêts accordés augmente significativement. Cette analyse détaillée du crédit immobilier révèle les facteurs clés de ce rebond et ses implications pour les emprunteurs et le marché immobilier dans son ensemble.
Sommaire :
- Évolution des taux et durées du crédit immobilier au 2e trimestre 2024
- Dynamique du marché du crédit immobilier au 2e trimestre 2024
- Impact sur la solvabilité et le pouvoir d’achat immobilier
- Perspectives et tendances pour la fin de l’année 2024
Évolution des taux et durées du crédit immobilier au 2e trimestre 2024
Baisse continue des taux d’intérêt
Le crédit immobilier au 2e trimestre 2024 se caractérise par une baisse notable des taux. Selon l’Observatoire Crédit Logement/CSA, le taux moyen est passé de 4,20% en décembre 2023 à 3,66% en juin 2024. En cela, il revient au niveau observé en juillet 2023.
Cette tendance à la baisse, amorcée en décembre 2023, se poursuit à un rythme moyen de 9 points de base par mois. Notons que cette évolution favorable intervient malgré un contexte économique complexe. Puisque l’on observe des tensions sur les marchés financiers et une hausse du taux de l’OAT à 10 ans.
Allongement stratégique des durées de prêt
Parallèlement à la baisse des taux, on observe un allongement des durées de prêt. Ainsi, au 2e trimestre 2024, la durée moyenne des crédits s’établit à 246 mois, soit 20 ans et 6 mois. Ainsi, avec cette stratégie, les banques visent à amplifier l’effet de la baisse des taux sur la solvabilité des emprunteurs.
Conséquence directe, 64,5% des prêts bancaires à l’accession à la propriété sont désormais octroyés sur une durée supérieure à 20 ans. De même, on constate que début juillet, la durée moyenne a encore progressé pour atteindre 253 mois. Ce qui souligne la poursuite de cette tendance.
Dynamique du marché du crédit immobilier au 2e trimestre 2024
Rebond significatif de la production de crédit immobilier
Le crédit immobilier au 2e trimestre 2024 connaît un rebond spectaculaire. En effet, la production de crédits a bondi de 44,2% par rapport au trimestre précédent. Et, l’augmentation est encore plus marquée pour le nombre de prêts accordés (+49,1%).
Cette reprise, timide au premier trimestre, s’est nettement accentuée. Ainsi, on note un point de retournement du marché en février. Ce rebond est en partie attribuable à la décision de la BCE de réduire son principal taux de refinancement de 25 points de base le 12 juin 2024, le ramenant à 4,25%.
Persistance des défis malgré la reprise
Malgré ces signes positifs, le marché du crédit immobilier n’a pas encore retrouvé son dynamisme d’antan. En glissement annuel, on observe toujours un recul de 25,5% de la production de crédits et de 12,4% du nombre de prêts accordés.
Ainsi, l’accès au marché reste difficile, particulièrement pour les emprunteurs modestes ou ceux ne disposant pas d’un apport personnel suffisant. Néanmoins, une évolution favorable du taux d’usure pourrait faciliter l’accès au crédit. Puisque pour la première fois depuis avril 2022, le taux d’usure pour les prêts à plus de 20 ans a diminué, passant à 6,16% au 1er juillet 2024.
Impact sur la solvabilité et le pouvoir d’achat immobilier
Amélioration de la solvabilité des emprunteurs
Le coût relatif des opérations immobilières s’est stabilisé à 4,0 années de revenus au 2e trimestre 2024, contre 4,3 un an auparavant. Cette amélioration de la solvabilité est le résultat combiné de la baisse des taux et de l’allongement des durées de prêt.
L’annuité moyenne a ainsi diminué de 6,0% depuis décembre 2023. Cette tendance s’inscrit dans un contexte de ralentissement de l’inflation, avec un taux IPCH qui a diminué à 3,77% fin juin 2024, et une tendance à 3,56% en juillet.
Évolution du pouvoir d’achat immobilier
La capacité d’achat des ménages montre des signes d’amélioration. Au niveau national, on observe une augmentation de 2,8 m² de surface achetable en 2024 par rapport à l’année précédente. Cette tendance positive s’explique par la baisse des taux, l’allongement des durées de prêt et une légère progression des revenus des acheteurs.
Toutefois, les prévisions économiques sont prudentes. Bien qu’elles soient optimistes, elles tablent sur une croissance du pouvoir d’achat des ménages de 1,8% en 2024 et de 0,5% par an en 2025 et 2026.
Perspectives et tendances pour la fin de l’année 2024
Prévisions de taux pour les prochains mois
Les analystes prévoient une poursuite de la baisse des taux directeurs de la BCE dans les mois à venir. Ainsi, pour l’année 2024, on anticipe une décrue régulière des taux de crédit immobilier. L’estimation est de 3,25% au dernier trimestre 2024, contre 3,98% au premier trimestre. Cette tendance s’inscrit dans la stratégie de la BCE. En effet, cette dernière vise à ramener progressivement son principal taux de refinancement à 2,50% fin 2025, puis à 2,25% fin 2026. Sous réserve, toutefois, que l’inflation continue de se rapprocher de l’objectif des 2%.
Défis et opportunités pour le marché immobilier
Malgré ces perspectives encourageantes, le marché du crédit immobilier fait face à des défis persistants. Notamment, la hausse continue de l’apport personnel exigé (+4,8% sur le premier semestre 2024) pourrait freiner l’accès au crédit pour certains emprunteurs. Néanmoins, le retour progressif sur le marché de ménages plus aisés, notamment dans l’ancien, laisse entrevoir des opportunités de croissance. La reprise du marché dépendra également de l’évolution de la situation économique globale, avec des prévisions qui anticipent une croissance modérée pour les années à venir.
