Le marché des SCPI traverse une période complexe. Il est donc essentiel pour les épargnants de revenir aux fondamentaux avant d’investir. En effet, la performance d’une SCPI ne se résume pas à son taux de distribution. Franck Inghels, directeur de la distribution d’Inter Gestion REIM, nous explique comment la création de valeur et la diversification peuvent améliorer la rentabilité d’un investissement en SCPI. Il souligne également l’importance de se faire accompagner par des sociétés de gestion expérimentées, capables d’accroître la valeur du patrimoine. Découvrons ensemble les stratégies à adopter pour réussir son placement en SCPI dans le contexte actuel.
Sommaire :
- Investir en SCPI : un placement attractif mais complexe
- Diversification et agilité : les atouts des SCPI performantes
- Le bon timing pour investir en SCPI
- Conclusion
Investir en SCPI : un placement attractif mais complexe
Dans un contexte économique incertain, les épargnants français sont en quête de placements sûrs et rentables. Les SCPI, qui permettent d’investir dans l’immobilier de manière indirecte et fractionnée, séduisent de plus en plus d’investisseurs.
“ En achetant une part de SCPI, qui représente une fraction de la propriété de ses actifs immobiliers, l’investisseur particulier obtient le statut d’associé. Cependant, la complexité croissante de l’analyse du marché des SCPI rend désormais crucial un retour aux fondamentaux avant d’investir. Cette démarche assure une compréhension approfondie et sécurise l’investissement.” – Franck Inghels, directeur de la distribution d’Inter Gestion REIM.
Un taux de distribution moyen de 4,52% en 2022
En 2022, les SCPI ont offert un taux de distribution moyen de 4,52%. Cet indicateur se calcule en divisant les dividendes bruts annuels par le prix de part au 1er janvier de la même année. Notons qu’il est souvent mis en avant dans les classements. Pour autant, il ne doit pas être le seul critère de choix. En effet, la baisse récente des prix immobiliers et des parts de certaines SCPI sème le doute. Parallèlement, les promesses de taux avoisinant les 8% soulèvent des interrogations quant à leur réalisme. Ces facteurs ensemble rendent la pertinence de ces investissements discutable.
“ Le taux de distribution n’est pas une fin en soi”, Franck Inghels.
La création de valeur : un levier de performance essentiel
Pour évaluer le potentiel d’une SCPI, il est crucial de s’intéresser à la création de valeur. Comme l’explique Franck Inghels, “pour savoir si une SCPI est un bon investissement, son prix de part doit être inférieur à la valeur réelle du patrimoine au 31 décembre dite valeur de reconstitution.”
Ainsi, il est essentiel de privilégier les sociétés de gestion qui accroissent la valeur du patrimoine. Elles doivent également refléter cette augmentation dans le prix de part, tout en maintenant un taux de distribution stable. De plus, l’investisseur doit examiner le savoir-faire des gestionnaires, leurs convictions de marché, et leur gestion du risque. Ces éléments sont essentiels pour prendre une décision éclairée.
“ Certaines sociétés de gestion se démarquent par l’efficacité de leur structure, notamment celles qui intègrent l’ensemble de la chaîne de valeur immobilière”, précise Franck Inghels.
Diversification et agilité : les atouts des SCPI performantes
Face à un marché volatil et des cycles économiques plus courts, la diversification apparaît comme une stratégie prudente. Puisqu’elle permet de réduire les risques et d’optimiser la performance des SCPI.
“Au vu de l’actualité, choisir une SCPI ayant une stratégie de diversification en termes de secteurs géographiques, de thématiques et de locataires, est une approche prudente pour réduire les risques” , Franck Inghels.
Miser sur la zone euro et les secteurs résilients
Investir dans une SCPI présente dans plusieurs pays de la zone euro permet de capter des performances plus élevées qu’en France. Parce qu’à qualité équivalente, cela dilue le risque pays. De plus, se diversifier dans l’immobilier essentiel à la vie des personnes (alimentaire, logement, santé, etc.) est un moyen pertinent de désensibiliser la valeur des actifs des aléas économiques.
Les SCPI de taille intermédiaire tirent leur épingle du jeu
Aujourd’hui, les SCPI les plus sûres ne sont plus nécessairement les mastodontes de bureaux gérant plus de 2 milliards d’euros. Comme le constate Franck Inghels, “ le succès a changé de camp. Les jeunes fonds en collectes rapides et les SCPI diversifiés de 500 millions à 1,5 milliard d’euros offrent une plus grande agilité de gestion immobilière”. En effet, les SCPI de taille intermédiaire, qui gèrent de manière plus agile leur immobilier, ainsi que les jeunes fonds qui collectent rapidement, offrent désormais de belles perspectives.
Le bon timing pour investir en SCPI
Anticiper une baisse des taux en zone euro
La perspective d’une baisse des taux en zone euro annonce une hausse future de la valeur des actifs. Ce contexte rend le moment particulièrement propice pour investir dans les SCPI. En effet, les sociétés de gestion ayant acheté des actifs pendant la période de baisse des prix bénéficieront d’un potentiel important de valorisation des parts et d’une performance supplémentaire.
S’appuyer sur l’expertise des sociétés de gestion
Pour tirer parti de cette opportunité, il est essentiel de se faire accompagner par des sociétés de gestion expérimentées. Ainsi, celles qui intègrent l’ensemble de la chaîne de valeur immobilière se démarquent par l’efficacité de leur structure et leur capacité à créer de la valeur. Inter Gestion REIM, par exemple, met à disposition des investisseurs une gamme complète de fonds de rendement. Cette société de gestion se distingue par sa gestion prudente et sa capacité à capter la performance des marchés de niche.
Conclusion
Investir en SCPI en 2024 nécessite de revenir aux fondamentaux. Ainsi, il est important de s’appuyer sur des sociétés de gestion capables de créer de la valeur et de diversifier les actifs. En choisissant d’investir dans les SCPI situées dans la zone euro et concentrées sur des secteurs résilients de taille intermédiaire, les épargnants optimiseront leur performance tout en maîtrisant les risques. En cela, cette stratégie d’investissement ciblée permet d’atteindre un équilibre entre rendement potentiel et sécurité.
Le timing semble idéal pour profiter d’une potentielle baisse des taux et d’une valorisation des parts. L’accompagnement par des experts de l’investissement immobilier, comme Inter Gestion REIM qui gère un patrimoine de plus de 850 millions d’euros, sera un atout précieux. Comme le résume Franck Inghels, “à l’heure où le pouvoir d’achat et les retraites sont au centre des préoccupations de tous, ce qui rend la SCPI singulière, c’est sa capacité à distribuer des revenus stables dans la durée.”
