L’immobilier neuf a subi une chute sans précédent de 34,3 % de ses ventes totales au premier trimestre 2023 par rapport à l’année précédente. Malgré cette tendance inquiétante, les fondamentaux de ce marché demeurent prometteurs sur le long terme. En effet, certains sous-segments offrent même des opportunités d’investissement attrayantes, ouvrant la voie au crowdfunding immobilier. Retrouvez l’analyse d’Antoine Tillet, Directeur du pôle Relations investisseurs d’Homunity.
Marché immobilier en crise : Perspectives et réalités face aux défis actuels
Coûts de construction élevés et risques pour les marges des promoteurs
Les messages alarmistes se multiplient alors que le marché de l’immobilier, en particulier celui du neuf, traverse une période de crise sérieuse. À cet égard, les opérateurs doivent faire face à des coûts de construction qui, bien qu’en stabilisation, demeurent à des niveaux relativement élevés. Les risques pesant sur les marges des promoteurs ne peuvent pas être négligés.
Acquéreurs moins solvables et demande supérieure à l’offre
Dans le même temps, les acquéreurs se retrouvent confrontés à une solvabilité réduite en raison de la hausse des taux d’intérêt. Une demande structurellement supérieure à l’offre aggrave encore la situation.
“ Sur une perspective longue, les fondamentaux du marché immobilier restent solides. La demande étant toujours supérieure à l’offre. On estime le déficit structurel à 500 000 nouveaux logements neufs par an en France.” – Antoine Tillet.
Une crise relative face aux précédentes et aux transactions exceptionnelles
Toutefois, il convient de prendre du recul et de se rappeler que le marché de l’immobilier a déjà traversé des crises bien plus importantes. Telles que celles des années 70, 90 et la crise des subprimes en 2007.
Ainsi, la crise actuelle doit être relativisée à la lumière du niveau exceptionnel des transactions immobilières en 2021 et 2022. Puisqu’elles ont dépassé le million par an, qu’il s’agisse de biens neufs ou anciens. Par conséquent, une légère décroissance peut s’envisager comme normale voire bénéfique pour le marché.
Perspectives de normalisation des taux de crédit et fondamentaux solides
Malgré la nécessité pour la Banque Centrale Européenne (BCE) d’augmenter ses taux directeurs pour lutter contre l’inflation, ce mouvement devrait bientôt s’achever. On peut donc s’attendre à un retour des taux de crédit autour de 2 à 4 % d’ici 2024.
À long terme, les fondamentaux du marché immobilier restent solides, avec une demande toujours supérieure à l’offre. De fait, on estime le déficit structurel à 500 000 nouveaux logements neufs par an en France. Parallèlement, la demande de logements sociaux explose, avec actuellement 2,4 millions de personnes en attente d’un logement.
Au milieu des messages alarmistes, il est important d’analyser les réalités du marché immobilier. Certes, la crise actuelle présente des défis. Mais, elle doit être relativisée en regard des crises antérieures et du volume exceptionnel de transactions récentes. En cela, les perspectives de normalisation des taux de crédit et les fondamentaux solides du marché laissent entrevoir une évolution plus équilibrée, y compris pour le crowdfunding immobilier.
Crise de l’immobilier : vers un nouveau “quoi qu’il en coûte” ?
À plus brève échéance, il faut s’attendre à un vrai trou d’air jusqu’à début 2024. En effet, on peut s’attendre à une consolidation du marché et des risques de faillite chez les sous-traitants. Or, cette période d’attentisme représente un coût potentiellement élevé. Elle pourrait bien se transformer en une bombe sociale, sociétale et économique.
L’impact sur le secteur du bâtiment et l’appel à l’action du législateur
Le secteur du bâtiment, qui représente 10 % du PIB, 360 000 entreprises et 1,8 million de salariés, est directement touché par cette crise. Il est urgent que le législateur en prenne conscience et réagisse rapidement. C’est pour cela que le conseil national de la refondation doit donner un nouveau cap prochainement pour faire face à cette situation critique.
Si aucune mesure n’est prise rapidement, le risque est que la crise du pouvoir d’achat se propage à l’immobilier. Ainsi, elle aboutirait à une crise du pouvoir d’habiter. Les conséquences sociales et économiques pourraient alors être dévastatrices.
Crowdfunding immobilier : des opportunités porteuses dans un marché en crise
Le crowdfunding immobilier : comment ça marche ?
En attendant un retour à la normal, on peut se concentrer sur de nouvelles opportunités d’investissement immobilier. Celles qui sont moins affectées par les aléas du marché et axées sur le court terme. Parmi ces dernières, le crowdfunding immobilier se démarque. En effet, il offre des délais compris entre 18 et 36 mois. En cela, il reste le seul placement à court terme dans l’immobilier.
La diversification du crowdfunding immobilier et les tendances actuelles
Contrairement aux idées reçues, le crowdfunding immobilier ne se limite pas à l’immobilier neuf et à la construction. Sa gamme d’investissements est plus large et s’adapte aux tendances actuelles.
Parmi celles-ci, le financement de la rénovation énergétique gagne en popularité. En effet, il répond aux préoccupations sociétales croissantes. Notons que les évolutions législatives encouragent la réhabilitation et la rénovation des passoires thermiques, ouvrant ainsi de nouvelles opportunités sur le marché.
D’autant que les investisseurs institutionnels ont l’obligation d’investir un pourcentage de leur portefeuille en respectant les critères ESG (Environnement, Social et Gouvernance) ou ISR (Investissement Socialement Responsable). Quant aux particuliers, ils cherchent à donner du sens à leurs investissements.
“ Ainsi, le financement de la rénovation énergétique, au cœur des préoccupations sociétales, se développe. En Île-de-France, par exemple, 60 % du parc des bureaux est constitué de passoires énergétiques.” – Antoine Tillet.
Les opportunités dans le logement social et les résidences de service
Le logement social, acquis en bloc auprès des bailleurs sociaux ou institutionnels, représente également une opportunité pour les investisseurs. La Caisse des Dépôts de Consignations (CDC) a récemment annoncé l’acquisition de 17 000 logements auprès d’opérateurs immobiliers. De plus, les résidences de service telles que les résidences étudiantes et les résidences services seniors connaissent une forte demande. Elles offrent ainsi un gisement d’opportunités intéressantes.
Le rendement du crowdfunding immobilier et la nécessité de la vigilance
Le crowdfunding immobilier présente un rendement à court terme solide. Puisque son taux de rendement moyen était de 9,4 % l’an dernier. De plus, les estimations pour 2023 indiquent des rendements similaires. Cependant, restons vigilant et sélectif dans le choix des programmes afin de limiter les risques de défaut. Car, ils pourraient augmenter en 2024 par rapport au taux actuel de 1 %.
Le crowdfunding immobilier s’impose comme une solution participative et novatrice
En conclusion, le crowdfunding immobilier s’impose comme une solution participative et novatrice pour réaliser des projets immobiliers de tous types. Les plateformes en ligne jouent un rôle essentiel en facilitant la collecte de fonds et en guidant les investisseurs.
Précisons que cette méthode de financement a connu un essor remarquable, battant des records de collecte. Ainsi, que vous soyez un investisseur en quête de rendement ou un porteur de projet à la recherche de fonds, le crowdfunding immobilier offre une solution complète et transparente.
> consultez notre article sur : “Crowdfunding immobilier : Près d’un milliard collecté en 2021”
Découvrez les plateformes telles que Homunity.com et laissez-vous guider par les avis d’autres participants pour réussir votre opération. Obtenez alors les ressources financières nécessaires pour réaliser vos projets immobiliers, qu’ils soient à vocation locative ou autre. De plus, cette méthode permet de réduire les frais habituellement associés aux transactions immobilières traditionnelles. De fait, elle ouvre de nouvelles perspectives aux investisseurs et aux marchands. N’attendez plus, explorez les opportunités offertes par le crowdfunding immobilier.
