Bonne nouvelle pour les emprunteurs ! En ce mois de novembre 2024, les taux de crédit immobilier poursuivent leur baisse entamée depuis 10 mois. Portés par une nouvelle diminution des taux directeurs de la BCE et une conjoncture favorable, les taux moyens passent même sous la barre symbolique des 3,50% sur 20 ans. Ainsi, les conditions s’améliorent nettement pour les ménages souhaitant accéder à la propriété. Petit tour d’horizon de cette météo très clémente des taux et délais bancaires.
Sommaire :
- Des baisses de taux de crédit immobilier dans toutes les durées en novembre 2024
- Immobilier : le PTZ étendu offre plus de pouvoir d’achat aux primo-accédants
- Des disparités régionales, mais des taux en baisse partout
- Synthèse : un contexte très favorable à l’accession malgré des incertitudes
Des baisses de taux de crédit immobilier dans toutes les durées en novembre 2024
Les taux de crédit immobilier sous les 3,50% sur 20 ans
Selon les chiffres publiés par CAFPI, courtier en crédit immobilier, les taux moyens continuent de reculer en novembre 2024 pour le 10ème mois d’affilée. Ce repli dépasse même les 0,10% sur un mois pour toutes les durées d’emprunt.
Ainsi, sur 15 ans, les taux réels obtenus par les emprunteurs se situent désormais à 3,32% en moyenne. Soit 13 points de base de moins par rapport à octobre. Pour un crédit sur 20 ans, la baisse est de 11 points de base, portant les taux à 3,42%. Les prêts souscrits sur 25 ans voient quant à eux leur taux moyen passer à 3,55%, en diminution de 12 points.
Ce recul généralisé permet donc aux taux de retrouver leur niveau de juin 2023. Il est particulièrement notable sur les durées de 20 ans où les taux franchissent le seuil symbolique des 3,50%. Dans ces conditions, les meilleurs profils d’emprunteurs peuvent même décrocher un taux de 3,20% sur 20 ans et 3,30% sur 25 ans d’après les meilleures propositions négociées par CAFPI auprès de ses partenaires bancaires.
Les taux devraient rester orientés à la baisse dans les mois à venir
Après ce passage sous les 3,50% pour les crédits à 20 ans, les taux devraient poursuivre leur repli dans les prochains mois. Plusieurs facteurs laissent, en effet, présager que les planètes sont alignées pour une poursuite de la détente :
- L’inflation est retombée à 1,1% sur un an en France selon les derniers chiffres de l’Insee publiés en octobre 2024. Dans la zone euro, la hausse des prix atteint 1,7% selon Eurostat. Face à cette décélération de l’inflation, la BCE a adopté une politique monétaire de soutien à l’économie. Ainsi, on peut observer une nouvelle baisse de ses taux directeurs de 0,10% à 3,40%. D’ailleurs, une nouvelle diminution des taux directeurs devrait intervenir lors de la prochaine réunion de l’institution.
- Dans le même temps, la concurrence entre les banques est toujours aussi vive. En cette fin d’année, les établissements cherchent à atteindre leurs objectifs de production de crédits. Ils n’hésitent donc pas à réduire leurs marges pour gagner des parts de marché, ce qui profite aux emprunteurs.
“Avec une inflation revenue à des niveaux proches de la cible de 2% de la BCE et une politique monétaire favorable, le terrain est propice à une accélération de la baisse des taux dans les mois à venir, commente Caroline Arnould, Directrice Générale de CAFPI. Les emprunteurs ont donc tout intérêt à en profiter dès maintenant tant que les planètes sont alignées”.
La conjonction de ces différents paramètres devrait permettre aux taux de poursuivre leur trajectoire baissière dans les mois à venir. Alors que les prix de l’immobilier se stabilisent (+1,1% sur un an à fin septembre 2024 selon l’indice INSEE-Notaires). C’est donc le moment idéal pour emprunter à taux réduit. Les discussions sur le budget 2025 et ses éventuelles mesures fiscales pourraient cependant raviver une certaine incertitude.
Immobilier : le PTZ étendu offre plus de pouvoir d’achat aux primo-accédants
La baisse des taux de crédit immobilier n’est pas la seule bonne nouvelle pour les ménages souhaitant devenir propriétaires. En effet, le gouvernement a décidé d’étendre le prêt à taux zéro (PTZ) à l’ensemble des logements neufs sur tout le territoire, y compris les maisons individuelles.
Cette mesure, annoncée dans le cadre du PLF 2025, va permettre aux primo-accédants d’augmenter sensiblement leur pouvoir d’achat immobilier. Prenons l’exemple d’un couple avec 4000 € de revenus mensuels :
- Sans PTZ et avec les taux actuels sur 20 ans, leur budget d’achat serait d’environ 240 000 €.
- Avec la possibilité de recourir au PTZ, ce même couple peut prétendre à un budget de 310 000 €, soit une hausse de 29%.
“L’élargissement du PTZ à tout le neuf va donner un coup de pouce significatif aux primo-accédants, se réjouit Caroline Arnould. Couplé à la baisse des taux, cela va nettement solvabiliser les acheteurs et soutenir le marché immobilier.”
Ce gain de pouvoir d’achat s’explique par le fait que le PTZ vient en déduction du montant emprunté et des intérêts. Les ménages primo-accédants ont donc besoin d’un apport personnel moins important pour financer leur acquisition.
Des disparités régionales, mais des taux en baisse partout
Si la tendance est clairement baissière sur les taux au niveau national, des disparités subsistent entre les différentes régions. C’est ce que montrent les chiffres compilés par CAFPI :
- C’est en Île-de-France que l’on trouve les taux les plus attractifs sur les durées courtes, avec 2,80% sur 10 ans en moyenne. La région parisienne affiche aussi les meilleurs taux sur 20 ans à 3,28%.
- En province, les taux les plus bas sont enregistrés en Provence-Alpes sur 15 ans (3,19%) et en Côte d’Azur-Corse sur 25 ans (3,42%).
- À l’inverse, c’est dans les DROM-COM que les taux restent les plus élevés quelle que soit la durée. Ils atteignent 3,65% sur 15 ans, 3,77% sur 20 ans et 3,74% sur 25 ans d’après les moyennes régionales de CAFPI.
Malgré ces écarts, la baisse des taux profite aux emprunteurs de toutes les régions et améliore leur pouvoir d’achat immobilier. Par rapport à octobre 2023, les ménages peuvent ainsi financer en moyenne une pièce supplémentaire. Soit 10,81 m2 en plus à Nantes ou encore 8,43 m2 à Toulouse selon les calculs réalisés par CAFPI sur la base des prix au m2 de MeilleursAgents.
Ce gain de surface est aussi permis par l’assouplissement des conditions d’apport personnel demandé par les banques. Puisqu’elles sont revues à la baisse à 10-15% en moyenne contre 25% un an plus tôt comme l’indique Caroline Arnould. “Avec la baisse des taux, les banques ont réduit leurs exigences sur l’apport, ce qui permet aux emprunteurs de consacrer une plus grande part de leur budget à l’achat proprement dit.”
Synthèse : un contexte très favorable à l’accession malgré des incertitudes
En ce mois de novembre 2024, tous les voyants sont au vert pour les candidats à l’accession :
- Les taux de crédit immobilier en novembre 2004 poursuivent leur repli significatif, dans le sillage de la politique accommodante de la BCE face à la décélération de l’inflation. Ils passent même sous le seuil des 3,50% sur 20 ans d’après les données de CAFPI.
- L’extension du PTZ à tous les logements neufs sur l’ensemble du territoire annoncée dans le PLF 2025 dope le pouvoir d’achat immobilier des primo-accédants, avec jusqu’à 29% de budget en plus selon l’exemple chiffré de CAFPI.
- Les prix de l’immobilier se stabilisent après une longue période de hausses. Sur un an, ils n’ont progressé que de 1,1% au 3ème trimestre 2024 d’après le dernier indice INSEE-Notaires.
“La conjonction d’une baisse franche des taux, d’une amélioration de la solvabilité via le PTZ et d’une accalmie des prix fait de cette fin d’année 2024 une période idéale pour acheter dans de bonnes conditions, résume Caroline Arnould. Les incertitudes sur le budget 2025 invitent cependant à la prudence dans les mois à venir.”
