Crowdfunding immobilier : le marché poursuit sa progression

Crowdfunding immobilier : le marché poursuit sa progression

Malgré un semestre marqué par l’épidémie de Covid-19 et les mesures de confinement, le marché a poursuivi sa croissance. Les montants de collecte et de remboursement sont en forte hausse. 184 millions d’euros collectés pour financer 229 projets. Le crowdfunding immobilier est installé dans le paysage. Il est à la fois un produit d’épargne et de financement pour les promoteurs.

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Crowdfunding immobilier : un volume de collecte et de remboursement en forte hausse

Le volume de collecte représente 184 millions d’euros sur les six premiers mois de l’année. Ainsi, le secteur du crowdfunding immobilier poursuit sa croissance continue et affiche une augmentation de 43 % sur un an. Même tendance du côté des remboursements. Ils ont représenté 76,6 millions d’euros, contre 42 millions l’an passé (+82 %).

Ces chiffres démontrent que malgré la crise sanitaire, le marché est resté particulièrement actif notamment grâce à la digitalisation du secteur ayant favorisé la continuité de l’activité. Par ailleurs, on remarque que malgré la forte hausse des montants collectés, le nombre de projets financés est lui en légère progression (+ 7%). En effet, on a affaire à des opérations de plus grandes envergures : 803 570 € en moyenne, en hausse de + 16,6 % par rapport à l’année 2019.

“ C’est un signal positif pour le marché qui s’explique en partie par le relèvement du plafond de collecte pour les plateformes de crowdfunding. Grâce à la loi Pacte, on est passé de 8 millions d’euros au lieu de 2,5 millions par opération. ” – Jérémie Benmoussa, Président du directoire de FUNDIMMO.

L’Ile-de-France capte près de 50 % de la collecte

Trois régions polarisent à elles seules 70 % de la collecte totale du marché français du crowdfunding immobilier au premier semestre :

  • Ile-de-France (89,2 M€ ),
  • Auvergne-Rhône-Alpes (23,4 M€),
  • Région Sud (15 M€).

Les autres régions particulièrement actives sur la période ont été la Nouvelle Aquitaine (14 M€), l’Occitanie (11,7 M€) et dans une moindre mesure les Pays de la Loire (8,7 M€) et le Grand Est (6,6 M€).

Crowdfunding immobilier : un rendement annuel moyen de 9,4 %

Le rendement annuel moyen est l’indicateur clé pour les investisseurs. Ainsi, au premier semestre, il était de 9,4 % pour des investissements d’une durée de 21 mois en moyenne.

Ce taux de rendement devrait se stabiliser sur l’année 2020. En effet, la crise sanitaire est passée par là. Elle a obligé les promoteurs à prolonger certains de leurs chantiers. Avec pour conséquence, un blocage plus long de leurs fonds propres sur ces projets.

“ L’allongement des chantiers va bloquer les fonds propres des promoteurs sur les projets durant des périodes plus longues. Ces-derniers devront donc nécessairement trouver des leviers pour dégager de nouveaux fonds propres indispensables au lancement de toute nouvelle opération. ” – Jérémie Benmoussa.

Toutefois, ils ont besoin de dégager rapidement de nouveaux fonds propres afin de se positionner sur d’autres opérations. C’est pourquoi, ils pourraient être amenés à proposer des rendements plus élevés.

 

Crowdfunding immobilier collecte des épargnants

 

Si l’on se fie aux données communiquées par plusieurs plateformes de Crowdfunding immobilier, représentant 50 % de la collecte totale du marché, les projets ont attiré en moyenne 490 investisseurs qui ont placé 1 640€. Combiné au rendement et à la durée moyenne de placement, ces chiffres permettent de calculer un gain moyen de 270 € brut par projet dans lesquels les épargnants ont investi.

Parmi les 229 opérations immobilières financées au premier semestre, 86 % d’entre elles concernaient des opérations résidentielles. C’est nettement plus qu’au premier semestre 2019 (79 %). Ce constat est associé à l’émergence de nouveaux projets de co-living depuis 2019.

“ Cette diversification préfigure une évolution intéressante pour le marché. Le crowdfunding immobilier se démocratise également en tant qu’outil de financement de nouvelles formes d’habitats urbains. Il vient renforcer le lien social, en adéquation avec les aspirations des nouvelles générations notamment. ” – Jérémie Benmoussa.

Les retards de remboursement en légère hausse

Le taux de retard moyen est en hausse de 3,07 points sur les retards de moins de 6 mois, et de 2,41 points pour les retards de plus de 6 mois par rapport à l’année 2019. Ils s’élèvent respectivement à 9,48 % et 10,10 %. Dans le détail, on remarque que seulement quelques acteurs concentrent des retards conséquents.

Quant au taux de défaut moyen, il est calculé sur la base des projets ayant subi une perte en capital et/ou une perte des intérêts depuis 2012. Il est évalué à 0,74 %, en hausse de 0,17 points. Dans une démarche de transparence, l’agrégateur de projets Hello Crowdfunding actualise tous les mois les données sur le déroulement des différents projets, permettant ainsi d’identifier les projets en retard.

In fine, cette situation peut constituer un levier de croissance additionnel pour le marché du crowdfunding immobilier. D’autant que le besoin important et rapide de liquidité pourrait inciter les promoteurs à mieux rémunérer les investissements.

De même, il faudra suivre de près l’évolution des comportements des épargnants dans les prochains mois. Car, ils auraient mis de côté quelques 60 milliards d’euros durant le confinement ! Le succès des dernières levées de fonds réalisées depuis mi-mai semble confirmer l’attrait des investisseurs pour le Crowdfunding immobilier. Un produit financier désormais connu par plus d’un tiers des Français.

Etude OpinionWay pour FUNDIMMO, Janvier 2020

Etude réalisée auprès de 26 plateformes ouvertes ou ayant financé des projets immobiliers, et immatriculées auprès de l’AMF ou de l’ACPR (données analysées sur la période de janvier à juin 2020) : Anaxago, Beefordeal, Clubfunding, Euroraiser, Finple, Fundimmo, Gwenneg, Homunity, Immocratie, Immovesting, Inidev, Koregraf, La première brique, Look and fin, Lendopolis, Lymo, Monego, My Capital immo, October, Pret-up, Raizers, Upstone, Vatel Direct, Weeximmo, Wesharebonds, Wiseed.

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