Le marché immobilier retrouve des couleurs en ce printemps 2024. Après des mois de vaches maigres, on observe la poursuite de la baisse des taux de crédit en mai. Bonne nouvelle pour les acquéreurs potentiels qui voient leurs projets immobiliers se débloquer. Cependant, le refus de réforme du Haut Conseil de Stabilité Financière (HCSF) pourrait freiner cette reprise prometteuse. Malgré tout, les demandes de financement repartent à la hausse, atteignant les niveaux du printemps 2023. Décryptage de cette embellie avec Julie Bachet, directrice générale de Vousfinancer.
Sommaire :
- Analyse de la baisse des taux de crédit par les banques
- Reprise dynamique du marché du crédit en 2024
- Augmentation des prêts non conformes aux critères du HCSF
Analyse de la baisse des taux de crédit par les banques
En mai, une nouvelle tendance se dessine sur le marché des prêts immobiliers. La majorité des banques ont abaissé leur taux de crédit, enregistrant une baisse moyenne de 0,10 point. Si cette réduction peut sembler minime, elle a pourtant un impact significatif sur le coût total des prêts pour les emprunteurs.
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D’ailleurs, certaines institutions ont même conduit cette baisse des taux de crédit jusqu’à 0,20 point. Toutefois, une banque nationale se distingue par une augmentation de 0,05 % de ses taux, après les avoir fortement diminués précédemment. Malgré cette hausse, elle demeure compétitive face à ses concurrents. Cette période voit donc une volonté des banques de rendre les prêts plus accessibles, tout en maintenant des marges acceptables.
Impact anticipé de la politique de la BCE
Les experts du secteur financier, tels que Julie Bachet, directrice générale de Vousfinancer, confirment que ces baisses de taux de crédit sont probablement motivées par l’anticipation de décisions futures de la Banque Centrale Européenne (BCE).
“ C’est une très bonne nouvelle ! Elle est sans doute liée à l’anticipation de la baisse des taux de la BCE qui devrait intervenir en juin. De plus, on observe de fortes décotes. Et, certains taux pour leur cible de clientèle sont parfois négociés aux alentours de 3,5 % ”, explique-t-elle.
Quels taux pour quels termes ?
Actuellement, il est possible d’obtenir un prêt à un taux de 3,65 % pour une durée de 15 ans, à 3,85 % sur 20 ans et à 4 % sur 25 ans.
Toutefois, les taux les plus avantageux négociés descendent jusqu’à :
- 3,4 % sur 15 ans,
- 3,5 % sur 20 ans,
- et 3,8 % sur 25 ans.
Ces conditions favorables devraient encourager les emprunteurs à saisir les opportunités du marché actuel. Néanmoins, ils doivent garder un œil attentif sur les futures annonces de la BCE. Car, elles pourraient encore influencer le coût de l’emprunt.
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La proposition de Loi Causse et le HCSF
Il est à noter que la proposition de Loi Causse, malgré son échec, avait le potentiel de stimuler davantage le marché en réformant le HCSF. Cela aurait pu apporter un soutien supplémentaire à la reprise qui se dessine, en facilitant l’accès au crédit pour plus d’emprunteurs. Cette initiative manquée reste un sujet de regret pour certains acteurs du marché, tels que Vousfinancer.
“ Nous regrettons fortement le retrait de cette proposition de loi et les conséquences qui vont en découler sur le marché immobilier. Réformer le HCSF aurait eu un impact notable sur le marché du crédit. En effet, en laissant aux banques la libre appréciation du risque lors de l’octroi de leurs crédits, surtout concernant le reste-à-vivre, cette réforme aurait facilité l’accès aux fonds. Principalement, cela aurait permis un rebond significatif de la production de crédits. Les bénéficiaires auraient été, en grande partie, les investisseurs et les primo-accédants. Bien entendu, il aurait été essentiel de veiller à conserver un niveau d’endettement raisonnable.” – Julie Bachet.
La baisse des taux de crédit de mai, anticipant celle de la BCE, s’inscrit donc dans un contexte de reprise dynamique du marché immobilier. Les emprunteurs actuels bénéficient d’une période particulièrement propice pour financer leurs projets immobiliers à des conditions avantageuses.
Reprise dynamique du marché du crédit en 2024
Depuis janvier 2024, le secteur immobilier témoigne d’une vive reprise des demandes de crédit. Les acquéreurs potentiels revisitent les agences pour faire estimer leur capacité d’emprunt. Cette dynamique trouve son origine dans l’assouplissement des conditions de crédit, un signal fort qui relance l’intérêt pour l’investissement immobilier.
Diminution significative des refus de prêt
Vousfinancer révèle une forte baisse des refus de prêt. Puisque l’on note une diminution impressionnante de 60 % au premier trimestre de 2024 par rapport à la même période en 2023. En cela, cette évolution positive est un indicateur clair de la détente du marché. En effet, les conditions devenant plus favorables, les banques semblent plus disposées à financer les projets immobiliers.
Impact sur la production de crédit
Le premier trimestre 2024 montre également un rebond notable de 30 % dans les projets d’acquisition et une augmentation de 20 % des mandats.
Julie Bachet, directrice générale de Vousfinancer, exprime son optimisme : “ Par rapport au dernier trimestre 2023, le rebond est très marqué. On sent bien que le point bas est désormais derrière nous… Et, les chiffres du mois d’avril font plus que confirmer cette tendance !” Ce regain d’activité laisse présager une augmentation significative de la production de crédit dans les mois à venir.
Conséquences de la baisse des taux de crédit
La baisse des taux de crédit devrait continuer à stimuler le marché. Avec des conditions de prêt plus attractives, les acquéreurs potentiels sont motivés à concrétiser leurs projets immobiliers. Dès lors, cette tendance devrait se renforcer, favorisant une croissance soutenue dans le secteur du crédit immobilier.
Augmentation des prêts non conformes aux critères du HCSF
Selon les dernières données de la Banque de France, la proportion de prêts non conformes aux décisions du Haut Conseil de Stabilité Financière a grimpé à 15,9 % de la production totale de crédits en décembre 2023. Cela représente une augmentation de plus de 2 points depuis janvier 2023.
De plus, cette tendance est particulièrement marquée chez les investisseurs. En effet, 18,5 % des prêts octroyés aux investisseurs en décembre ne respectaient pas les critères de taux d’effort, contre seulement 13,6 % en mai. Cette hausse de 5 points en sept mois souligne une flexibilité accrue dans les critères de prêt.
Conséquences de la réglementation du HCSF sur le marché
Bien que les banques aient repris les prêts à la fin de l’année 2023, la production de crédits durant le premier quadrimestre reste inférieure à celle de l’année précédente. À cet égard, Julie Bachet pointe du doigt les contraintes imposées par le HCSF. En effet, elle souligne qu’une levée de ces restrictions aurait pu favoriser un retour plus marqué des investisseurs et des primo-accédants.
Ces deux catégories d’emprunteurs ont été particulièrement affectées par ces recommandations. Leur accès limité au crédit a contribué à une augmentation des tensions sur le marché locatif et à une baisse de la demande dans le secteur du neuf. De même, ces restrictions ont eu des répercussions économiques et sociales notables, notamment pour les promoteurs immobiliers.
Cette situation complexe dans le secteur du crédit immobilier nécessite une attention particulière. Puisque les défis que rencontre le marché peuvent avoir des implications à long terme. Les décisions futures concernant la régulation du crédit seront primordiales pour stabiliser et stimuler le marché dans les années à venir.
